Qu’est-ce qu’une kill zone ?
Une kill zone est une période clé de la journée où le marché connaît une activité intense. Ces moments de forte volatilité représentent des opportunités pour les traders. C’est durant ces périodes que les principaux acteurs du marché, tels que les banques et les institutions financières, sont particulièrement actifs. Dans cet article, nous explorerons les sessions de marché et les kill zones spécifiques à chacune, ainsi que le rôle du composite man dans ces périodes. Des stratégies pour entrer en position dans une kill zone seront également présentées à travers des exemples concrets.
Qu’est-ce qu’une session de marché ?
Une session de marché est un intervalle durant lequel une bourse est active, permettant aux acteurs financiers de négocier divers titres. Les sessions, telles que la session asiatique, la session de Londres et la session de New York, sont cruciales sur le marché du Forex. Elles portent le nom de grandes places boursières. Chaque session a ses spécificités et influence les autres. Les séances de Londres et New York sont les plus actives, notamment lors de leur superposition. Ces concepts sont essentiels pour les traders court-terme, tels que les scalpers, car les kill zones n’affectent pas les stratégies à long terme.
La session asiatique
La séance asiatique (21h – 8h GMT) est caractérisée par une faible volatilité, car les marchés européens et américains sont fermés. Les institutions asiatiques, comme celles du Japon, de la Chine et de l’Australie, disposent de moins de capital que leurs homologues occidentaux. Cette session est souvent marquée par un range , avec un écart de prix réduit entre le point haut et le point bas, générant ainsi une création de liquidité aux extrémités, prête à être exploitée lors de la session suivante.
La session de Londres
- La séance de Londres (8h – 17h GMT) est la plus volatile, concentrant 30% des transactions mondiales.
- Les banques européennes, dont celles de France et d’Allemagne, y sont très actives, injectant des centaines de milliards d’euros.
- Cette session tend à atteindre la borne supérieure ou inférieure de la session asiatique, nécessitant une analyse précise pour identifier les fausses cassures.
- Les retournements de prix sont fréquents vers 8-9h (Heure de Paris) après la prise de liquidité par les fonds européens.
- Le point le plus bas ou haut de la journée est souvent déterminé peu après cette prise de liquidité.
La séance de New York
- La séance de New York s’étend de 13h à 22h GMT, représentant 19% des transactions mondiales.
- Elle coïncide partiellement avec la session de Londres, créant un pic de volatilité.
- Les grandes institutions comme JP Morgan et Goldman Sachs influencent fortement le marché.
- Ce moment est propice pour trader, avec de nombreuses annonces économiques attendues.
Le rôle du composite man pendant les kill zones
- Composite man : Concept de Richard D. Wyckoff, représentant un acteur unique influençant les marchés.
- Interconnexions des institutions financières : Collaboration pour diriger les prix des actifs.
- Kill zones : Périodes où le composite man récupère la liquidité, souvent par la « chasse aux stops ».
- Objectif : Chercher de la liquidité pour amorcer un mouvement de marché, sans intention de nuire aux petits investisseurs.
Les kill zones selon les sessions de marché
- Kill zones: périodes de forte volatilité sur les marchés.
- Sessions de marché: chaque session possède ses propres kill zones.
- Volatilité statistiquement prouvée, même pour la session asiatique.
La kill zone de la session asiatique
La session asiatique, comprenant Sydney, Hong Kong et Tokyo, s’étend de 21h à 8h GMT. La kill zone, moment de plus grande volatilité, se situe entre 23h et 3h GMT, principalement en raison de l’ouverture de Tokyo. Bien que cette session soit généralement la moins volatile, elle offre des opportunités pour les traders cherchant à exploiter les mouvements du marché. Les traders doivent cibler la volatilité sur des paires Forex impliquant le JPY, l’AUD ou le NZD, car seules les institutions financières asiatiques, australiennes et néo-zélandaises sont actives. Cependant, cette période est souvent négligée au profit des sessions de Londres et de New York.
La kill zone de Londres
- La session européenne commence à 8h et se termine à 17h (GMT).
- La kill zone de Londres s’étend de 7h à 9h (GMT).
- Elle précède l’ouverture pour récupérer la liquidité de la session asiatique.
- Le point haut ou bas de la journée est souvent établi après cette récupération.
- Focus sur les paires Forex contenant de l’EUR ou du GBP.
- Forts mouvements observés, offrant des opportunités aux traders.
La kill zone de New York
- La session de New York commence à 13h et se termine à 22h (GMT).
- La kill zone de New York se situe entre 12h et 14h (GMT).
- Cette période précède l’ouverture officielle de la session américaine.
- Elle se caractérise par une volatilité accrue due à la spéculation des investisseurs.
- La superposition des sessions européennes et américaines crée un pic d’activité.
- Les paires de devises USD, EUR, et GBP atteignent leur pic de volatilité.
La kill zone de clôture de Londres
La kill zone de fin de Londres se situe entre 16h et 17h (GMT) et coïncide avec la clôture de la session européenne. Cette période est marquée par une forte volatilité due à la fermeture des positions par les institutions européennes. La fin de la superposition avec la session de New York accentue également cette volatilité. Les mouvements sur le marché du Forex peuvent atteindre de 20 à 40 pips, offrant des opportunités significatives pour les traders attentifs à ces variations rapides.
Quels sont les avantages de trader durant les kill zones ?
- Volatilité : Cruciale pour maximiser les gains, surtout pour les scalpers.
- Moments clés : Les kill zones offrent des indications sur les futures directions du prix.
- Densité d’opportunités : Plus élevée dans les kill zones, augmentant la qualité et la quantité des trades.
- Compréhension institutionnelle : Essentielle pour maximiser les profits durant ces périodes.
- Cadre de trading : Nécessaire pour être sélectif et efficace, même sur des intervalles courts.
- Progression mentale : Apprendre à garder son calme face aux pertes ou à l’absence de positions.
Stratégies pour entrer en position dans une kill zone
Pour ouvrir une position dans les kill zones, différentes méthodes s’offrent aux traders. Certains se basent sur les annonces économiques, d’autres privilégient les supports et résistances, tandis que d’autres encore échangent à partir du carnet d’ordres. Une approche efficace repose sur l’utilisation des schémas de Wyckoff. Il est crucial de savoir placer les ordres stop-loss et take profit sur des points clés génériques, même si chaque situation de marché est unique.
Entrer en position avec la méthode Wyckoff
Pour trader efficacement dans les kill zones, il est crucial de comprendre le rôle des schématiques de Wyckoff. Durant la session asiatique, une répartition de la liquidité se fait entre deux bornes, souvent équilibrée. Pour maximiser vos interventions, concentrez-vous sur la kill zone de Londres entre 7h et 9h GMT, avec une préférence pour 8h. Observez la prise de liquidité et attendez la cassure de structure pour confirmer votre entrée. Placez un ordre limit lors du retest de cette cassure pour optimiser votre position.
Positionner son stop-loss au-dessus d’une zone de récupération de liquidité
Pour optimiser le placement de votre stop-loss, assurez-vous qu’il soit positionné de manière stratégique. Il doit être placé au-dessus d’une récupération de liquidité, en particulier dans le cadre d’une schématique de distribution. Cette approche permet de protéger vos positions contre les fluctuations imprévues du marché. Utiliser le high de Londres comme point de référence peut maximiser vos chances de réaliser un profit.
Fixer son take profit sur une zone de liquidité
Pour optimiser votre take-profit lors du trading dans les kill zones, il est crucial de cibler une zone de liquidité alignée avec la tendance du prix. Ces zones sont privilégiées par les institutions pour ajuster leurs positions. Assurez-vous que le ratio risque/rendement est adéquat, notamment en plaçant le take-profit sur la borne inférieure de la séance asiatique si possible. Si le ratio n’est pas satisfaisant, identifiez la zone de liquidité la plus proche offrant un bon compromis risque/rendement.
