Les frais de swap, également appelés intérêts de rollover, sont des frais ou des paiements perçus par les brokers lorsqu’une position de trading est maintenue ouverte pendant la nuit. Ils sont calculés sur la base de la différence de taux d’intérêt entre les deux devises impliquées dans une paire de devises.
Fonctionnement des frais de swap :
- Différence de taux d’intérêt : Chaque devise a un taux d’intérêt fixé par sa banque centrale. Lorsque vous tradez une paire de devises, vous empruntez une devise pour acheter une autre. Les frais de swap dépendent de la différence entre les taux d’intérêt des deux devises. Si la devise que vous avez achetée a un taux d’intérêt plus élevé que celle que vous avez vendue, vous gagnerez des intérêts. Inversement, si la devise achetée a un taux d’intérêt plus bas, vous paierez des intérêts.
- Calcul des frais de swap : Les brokers calculent généralement les frais de swap en multipliant la différence de taux d’intérêt par la taille de la position et la durée pendant laquelle la position est maintenue ouverte. Ces frais peuvent être positifs ou négatifs.
- Rollover quotidien : Les frais de swap sont généralement appliqués à 17h00 heure de New York (EST) car c’est à ce moment que la journée de trading de Forex « se termine » et une nouvelle commence. Si vous maintenez votre position ouverte à ce moment-là, les frais de swap seront appliqués.
Exemple :
Supposons que vous tradez la paire EUR/USD. Si le taux d’intérêt de l’EUR est de 0,5% et celui de l’USD est de 1,5%, la différence de taux d’intérêt est de 1% en faveur de l’USD. Si vous achetez l’EUR/USD, vous devrez payer des frais de swap puisque vous empruntez une devise à taux d’intérêt plus élevé pour acheter une devise à taux d’intérêt plus bas.
Importance des frais de swap :
- Impact sur la stratégie de trading : Les traders à long terme doivent tenir compte des frais de swap car ils peuvent affecter la rentabilité de leurs positions. Des frais de swap élevés peuvent réduire les gains potentiels ou augmenter les pertes.
- Carry trade : Certains traders utilisent les frais de swap à leur avantage en pratiquant le carry trade, qui consiste à emprunter une devise à faible taux d’intérêt pour investir dans une devise à taux d’intérêt plus élevé, profitant ainsi des différences de taux d’intérêt.
En résumé, les frais de swap sont une composante importante du trading de devises et doivent être compris et pris en compte dans toute stratégie de trading à moyen ou long terme.
