Le drawdown en trading désigne la perte maximale qu’un investisseur ou un portefeuille peut subir sur une période spécifique. Cela correspond à la baisse de valeur d’un actif ou d’une position de trading. Pour un trader, l’objectif principal est de minimiser ce drawdown afin de limiter les pertes financières et de protéger ses investissements.
Le drawdown : une constante des marchés financiers
- Le drawdown est une caractéristique cruciale pour distinguer un bon trader d’un mauvais.
- Il est fréquent, même sur des indices haussiers comme le S&P500.
- Les grandes phases de drawdown coïncident souvent avec des crises financières majeures.
- Un actif haussier est en drawdown entre 50 à 80 % du temps, mais les phases de drawup sont rapides et augmentent le prix.
- Un actif baissier, comme certaines actions du CAC40, reste généralement en drawdown.
- Pour qu’un actif comme Veolia revienne en drawup, une performance de 120 % est nécessaire.
- Les drawdowns sont naturels et acceptables si les phases de drawup les compensent.
Le drawdown : une réalité incontournable dans la gestion d’un portefeuille de trading
Le drawdown en trading est crucial pour évaluer les risques d’un portefeuille. Il s’agit de la perte maximale que subit un trader sur son equity curve, marquant les périodes de performances négatives. Bien que la courbe puisse indiquer des gains progressifs (phases de drawup), les phases de drawdown, visibles par des traits rouges, illustrent les pertes subies. Comprendre ces fluctuations aide à mieux gérer le capital et à prendre des décisions éclairées.
Facteurs influençant le drawdown d’un portefeuille de trading
- Stratégies de trading: Le scalping et le day trading peuvent entraîner des drawdowns plus fréquents et prolongés, tandis que le swing trading permet de réduire ces périodes grâce au hedging.
- Money management: La gestion du risque sur chaque position influence l’ampleur des drawdowns. Une approche agressive peut augmenter les pertes, alors qu’une gestion prudente peut stabiliser l’équity curve.
- Résistance psychologique: Les biais comme le FOMO, l’overtrading et le revenge trading aggravent les drawdowns, surtout chez les débutants.
- Winrate et Risk/Reward: Un winrate faible avec un bon ratio Risque/Rendement peut toujours être rentable, mais peut aussi entraîner des drawdowns importants. Un winrate élevé avec un ratio modéré réduit ces périodes.
L’importance de la gestion du drawdown en trading
Pour minimiser le drawdown en trading, il est essentiel d’implémenter une stratégie de drawdown management dans votre plan. Bien que cela puisse réduire les profits sur une période donnée, cette approche diminue considérablement le risque et favorise une courbe d’equity plus stable. Un compte sans gestion de drawdown présente souvent des phases de baisse fréquentes et prolongées, ce qui peut inquiéter les clients potentiels. En revanche, un compte intégrant cette stratégie montre des phases de baisse rares et courtes, offrant une performance plus constante et attirant davantage les investisseurs à la recherche de stabilité.
Les types de drawdown en trading professionnel
- Comprendre les différents types de drawdown est crucial pour réussir dans le prop trading.
- Les prop firm exigent le respect de critères stricts, notamment en termes de drawdown.
- Les montants des portefeuilles peuvent varier de 10 000 $ à 400 000 $.
- Une performance constante et rentable est nécessaire pour gérer ces portefeuilles.
Drawdown absolu
Le drawdown absolu mesure la perte maximale subie par rapport au capital initial. Il se calcule en soustrayant la valeur minimale du capital atteint de la valeur du capital initial. Par exemple, avec un capital initial de 10 000 € et un capital minimum de 8 600 €, le drawdown absolu est de 1 400 €. Cette mesure est cruciale pour évaluer le risque et la performance d’un compte de trading.
Drawdown maximal
Le drawdown maximum est crucial pour évaluer la performance d’un trader. Il est calculé en soustrayant la valeur minimale du capital de la valeur maximale atteinte. Par exemple, avec un capital initial de 10 000 €, si le maximum est 12 200 € et le minimum 8 600 €, le drawdown maximum est de 3 600 €. Un écart réduit indique une meilleure gestion du risque, essentielle pour le trading efficace.
Utiliser un journal de trading pour réduire le drawdown
Pour optimiser vos phases de drawdown, il est crucial de backtester des stratégies de gestion. Un outil indispensable pour cela est le journal de trading.
Exemple de schéma de journal de trading
- Un journal de trading offre un recul sur vos décisions, facilitant les analyses.
- Il aide à identifier les périodes de drawdown et à ajuster votre stratégie.
- Backtestez vos nouvelles règles pour évaluer leur efficacité.
- Un journal indique aussi la rentabilité de votre stratégie.
- Un bon drawdown management réduit les pertes, mais ne garantit pas le succès.
Comment minimiser le drawdown efficacement ?
Pour limiter le drawdown, il est crucial de prêter attention à chaque décision de trading. Chaque choix peut impacter le drawdown potentiel. Ainsi, il est essentiel de se concentrer sur les informations disponibles pour prendre des décisions éclairées.
Choisir ses positions avec soin
- Sélectionner ses positions judicieusement est crucial pour optimiser ses résultats et réduire le drawdown.
- Les débutants ont souvent tendance à multiplier les positions, ce qui n’est pas toujours efficace.
- Adopter la mentalité que « ne pas trader, c’est trader » peut aider à limiter les pertes.
- Décider de ne pas prendre de position est aussi une stratégie de trading.
Protéger ses positions
Pour réduire le drawdown en trading, envisagez des stratégies de hedging. Cela consiste à prendre une position opposée sur un actif corrélé. Ainsi, si une position subit une perte, l’autre peut compenser avec un gain. Le swing trading est utile pour garder certaines positions ouvertes. Cela permet de les clôturer en cas de drawdown, minimisant ainsi les pertes.
Renforcer sa psychologie pour le trading
- Revenge Trading: Évitez de prendre un trade pour compenser une perte précédente.
- FOMO: Ne laissez pas la peur de rater une opportunité vous pousser à dévier de votre plan de trading.
- Overtrading: Résistez à l’envie de multiplier les trades pour améliorer rapidement vos performances.
Éliminer le drawdown : mythe ou réalité ?
Il est essentiel de comprendre que le drawdown est une réalité inévitable dans toute stratégie de trading. Bien qu’il soit possible de le réduire temporairement, aucun trader ne peut complètement l’éliminer. Si une formation prétend le contraire, soyez prudent, car il s’agit probablement d’une arnaque. Tous les portefeuilles, même les meilleurs, subissent des variations, et il est crucial de savoir gérer ces périodes. La clé réside dans l’implémentation de systèmes efficaces pour limiter son impact.
